American option calculator

Opção americana O que é uma opção americana Uma opção americana é uma opção que pode ser exercida a qualquer momento durante sua vida. As opções americanas permitem aos titulares de opções exercer a opção em qualquer momento antes e inclusive da data de vencimento. Aumentando assim o valor da opção para o detentor em relação às opções europeias, que só podem ser exercidas no vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa são americanas. APLICANDO Opções Americanas As opções americanas permitem que o titular compre ou venda um activo subjacente específico, em ou antes de uma data de vencimento predeterminada. Uma vez que os investidores têm a liberdade de exercer suas opções americanas em qualquer momento da vida do contrato, eles são mais valiosos do que as opções européias, que só podem ser exercidas no vencimento. O último dia para exercer uma opção americana semanal é normalmente na sexta-feira da semana em que o contrato da opção expira. Por outro lado, o último dia para exercer uma opção americana mensal é normalmente a terceira sexta-feira do mês. Observe que o nome deste estilo de opção não tem nada a ver com a localização geográfica. Opção de compra americana Considere este exemplo: se um investidor adquiriu uma opção de compra na Apple Inc. em março, expirando em dezembro do ano em curso, o investidor teria o direito de exercer a opção de compra a qualquer momento até a data de validade. Se a opção de compra na Apple Inc. tivesse sido uma opção européia. O investidor só poderia exercer a opção na data de expiração em dezembro. Se, hipoteticamente, esse preço da ação se tornou o melhor para o exercício em agosto, o investidor ainda precisaria esperar até dezembro para exercer a opção de compra, quando poderia ser fora do dinheiro e praticamente sem valor. Suponha que o investidor tenha exercido a opção de compra na Apple antes da data de validade, o investidor seria longo 100 ações da Apple no preço de exercício especificado. Por outro lado, se o investidor esperasse até que a data de validade e o preço das ações da Apple baixassem pelo menos um centavo acima do preço de exercício, o investidor seria automaticamente exercido e 100 ações. American Put Option Contrariamente a uma opção de compra americana, o titular de uma opção americana de venda tem o direito de exercer a opção em qualquer momento até sua data de validade. Suponha que um investidor tenha comprado uma opção de julho do Facebook Inc. July. O investidor tem o direito de exercer a opção de venda em ou antes da data de validade das opções. Se o investidor decidir exercer a opção de venda, o investidor seria curto 100 partes do Facebook no preço de exercício predeterminado. Calculadora de opções americanas Uma opção é um contrato que dá ao proprietário o direito de comprar (uma opção de compra) ou o direito a Vender (uma opção de venda) uma garantia a um preço declarado. Este preço declarado é conhecido como o preço de exercício. Uma opção de equidade é um contrato para comprar ou vender ações de ações. Contratos de opção têm uma data de validade. Ou seja, o proprietário do contrato só pode exercer sua opção de comprar ou vender o título subjacente antes ou na data de validade do contrato. Uma calculadora de opções calcula um preço teórico para uma opção (assim como vários outros atributos). As opções de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento. (Consulte a Calculadora de opções europeia para opções que só podem ser exercidas na data de validade). Uma vez que as opções de estilo americano podem ser exercidas antes da expiração, usamos um modelo Binomial para chegar ao preço da opção. Um modelo Binomial nos permite avaliar a opção em intervalos discretos. Este modelo geralmente é considerado mais preciso do que o outro modelo comumente usado como Black Sholes. A calculadora de preços de opções do SolveITs pode ser usada para calcular o preço da chamada, colocar preço, gama, delta, theta e vega. A volatilidade implícita pode ser calculada com dados importados da Yahoo Finance. A calculadora oferece a opção de selecionar entre dois modelos de preços, o preço da opção Black-Scholes ou o preço da opção Binomial American. Você pode ver a captura de tela para outros detalhes sobre essa calculadora passando o mouse sobre a imagem da tela para a parte superior direita. Em uma pressa Heres uma breve descrição de cada calculadora. Serviço de empréstimo Pagamentos de auditoria Confirmar saldos Não ter excesso de custo Não recolher Você precisa confirmar ou registrar pagamentos pagos em um empréstimo Teste gratuito Faça o download de um teste do SolveIT para tentar esta calculadora. Não é necessária nenhuma informação pessoal. Clique para a Página de Download Atualizado em Tempo de Tempo da Calculadora de Dinheiro Para comprar esta calculadora, compre uma cópia do Calculador do SolveIT - em 40 calculadoras - Obtenha acesso imediato ao programa. Faça o download e use. Sem espera. Garantia de devolução do dinheiro de 90 dias. Obrigado por compartilhar. Cálculos agrupados por função Novo amplificador Calculadoras populares Tempo Valor do Money TutorialsEquity Option Calculator O autor e detentor dos direitos autorais para esta calculadora é Dr. Robert Lum Esta calculadora funciona bem, com exceção do dividendo. Exige um rendimento anual e não permite que você entre dividendos individuais. Isso é um problema menor, a menos que o dividendo das ações seja grande. Eu sugiro fazer seus cálculos com e sem o dividendo para determinar a diferença. Uma calculadora melhor pode ser encontrada no CBOE. Calculadora de opções Atendendo a 6 dos 7 campos, essa calculadora calcula o campo restante. Agora que você encontrou uma calculadora, você entende seu propósito. Se não, leia sobre como a calculadora é usada para determinar o valor justo teórico para uma opção. Software de calculadora pelo Dr. Robert Lum na robertlintrepidAmerican vs. Opções europeias Assim como existem dois tipos diferentes de opções (colocações e chamadas), então existem dois estilos principais de opções: americano e europeu. Essas opções têm muitas características semelhantes, mas são as diferenças que são importantes. Muitos recrutas sofreram perdas desnecessárias porque desconheciam as diferenças. Neste artigo, discuta bem essas diferenças e como elas afetam você, para que você possa descobrir como evitar problemas potencialmente onerosos. Diferenças Existem quatro diferenças principais entre as opções de estilo americano e europeu: subjacente. Todas as ações opcionais e os fundos negociados em bolsa (ETFs) possuem opções de estilo americano. Entre os índices de base ampla. Apenas índices limitados, como o SampP 100, possuem opções de estilo americano. Principais índices de base ampla, como o SampP 500, têm opções de estilo europeu muito ativamente negociadas. O direito de exercitar proprietários de opções de estilo americano pode se exercitar a qualquer momento antes da expiração da opção, enquanto os proprietários de opções de estilo europeu podem exercer apenas no vencimento. Negociação de opções de índice As opções de índice americano cessam as negociações no fechamento dos negócios na terceira sexta-feira do mês de vencimento. (Algumas opções são trimestres, que comercializam até o último dia de negociação do trimestre do calendário, ou semanais, que cessam a negociação na sexta-feira da semana especificada.) As opções do índice europeu interrompem o comércio um dia antes - no encerramento da empresa na quinta-feira Precedendo a terceira sexta-feira. Preço de liquidação Este é o preço de fechamento oficial do período de vencimento e estabelece quais opções estão no dinheiro e sujeitas a exercício automático. Qualquer opção que esteja no dinheiro por 1 centavo ou mais na data de validade é exercida automaticamente, a menos que o proprietário da opção solicite especificamente ao seu corretor que não exerça. As opções de índice americano cessam as negociações no fechamento dos negócios na terceira sexta-feira do mês de vencimento. (Algumas opções são trimestres, que comercializam até o último dia de negociação do trimestre do calendário, ou semanais, que cessam a negociação na sexta-feira da semana especificada.) As opções do índice europeu interrompem o comércio um dia antes - no encerramento da empresa na quinta-feira Precedendo a terceira sexta-feira. Heres como funciona: na terceira sexta-feira do mês, o preço de abertura de cada estoque no índice é determinado. Como as ações individuais são abertas em horários diferentes, alguns desses preços de abertura são determinados às 9:30 da manhã (EST) e outros alguns minutos depois. Algumas ações podem não começar a negociar até uma hora ou duas mais tarde. O preço do índice subjacente é calculado como se todas as ações negociassem aos seus respectivos preços de abertura ao mesmo tempo. Este não é um preço do mundo real - você não pode olhar para o preço do índice publicado e assumir que o preço de liquidação é próximo de valor a qualquer um dos preços publicados no início da manhã do índice. Direitos de exercício Quando você possui uma opção, você controla o direito ao exercício. Ocasionalmente, pode ser benéfico exercer uma opção antes de expirar (para coletar um dividendo, por exemplo), mas raramente é importante. Quando você é uma opção de estilo americano (você vendeu a opção sem possuí-la) e recebe uma notificação de exercício antes do vencimento, em vez de ser curta a opção, agora você é curto. A menos que sua conta seja muito pequena para carregar uma posição de estoque curto, isso não é um problema e, se sua conta for pequena, você provavelmente não deve negociar opções. A única vez que uma atribuição antecipada comporta qualquer risco significativo ocorre com opções de índice de estilo americano, liquidadas em dinheiro. Portanto, a maneira mais fácil de evitar o risco do exercício antecipado é evitar trocas de opções americanas. Quando você receber uma notificação de cessão pela manhã, você deve recomprar essa opção no valor intrínseco das noites anteriores. Isso pode colocá-lo em sérios riscos se o mercado sofrer um movimento significativo, porque essa compra forçada torna a sua posição diferente da que você pensou possuir. Americana: O preço de liquidação do ativo subjacente (estoque, ETF ou índice) com opções de estilo americano é o preço de fechamento normal. Ou o último comércio antes do mercado se fechar na terceira sexta-feira. As inscrições pós-horas não contam ao determinar o preço de liquidação. Européia: não é tão fácil aprender o preço de liquidação das opções de estilo europeu. Na verdade, o preço de liquidação não é publicado até horas após o mercado abrir para negociação. Como essas opções liquidadas são quase sempre de estilo europeu, e a atribuição ocorre apenas no vencimento, o valor em dinheiro das opções é determinado pelo preço de liquidação. Preço de liquidação Com opções de estilo americano, raramente há surpresas. Quando o estoque é negociado em 40.12 alguns minutos antes do sino final na vencimento sexta-feira, você pode antecipar que os 40 puts expirarão sem valor e que as 40 chamadas serão no dinheiro. Se você tem uma posição curta na chamada 40 e não deseja receber um aviso de exercício, você pode recomprar essas chamadas. O preço de liquidação pode mudar, e essas 40 chamadas podem sair do dinheiro, mas é improvável que o valor dessas chamadas mude significativamente nos últimos minutos. Com opções de estilo europeu, o preço de liquidação é muitas vezes uma enorme surpresa, o que pode ser benéfico para alguns, mas um desastre para muitos outros. Isso porque, quando o mercado abre para negociação na manhã da terceira sexta-feira, muitas vezes há uma lacuna - uma mudança de preço significativa nas noites anteriores fechadas. Isso não acontece o tempo todo, mas acontece muitas vezes o suficiente para transformar a aparente idéia de baixo risco de manter essa posição durante a noite em uma grande aposta. Quando você possui a opção européia, ela é a situação que você enfrenta quinta-feira à tarde, no dia anterior à expiração: Nenhuma troca de ações trocar. Você não precisa se preocupar com a reconstrução de um portfólio de ações complexas, porque você não perde seus estoques se atribuído um aviso de exercício sobre as chamadas que você escreveu, como na escrita de chamadas cobertas ou uma estratégia de colarinho. O proprietário da opção recebe o valor em dinheiro - e o vendedor da opção paga o valor em dinheiro - da opção. Esse valor de caixa é igual ao valor intrínseco das opções. Se a opção estiver fora do dinheiro, ela expira sem valor e tem valor monetário zero. Quando breve a opção, você enfrenta um desafio diferente: se a opção é quase inútil, segurar e esperar um milagre não é uma má idéia. Os proprietários de opções de baixo preço, que valem alguns centavos ou menos, foram conhecidos por ganhar centenas, ou mesmo alguns milhares de dólares, quando o mercado abriu a abertura na manhã seguinte. Na maioria das vezes, essas opções expiram sem valor, mas uma grande recompensa ocasional é possível. Se você possui uma opção que tem um valor significativo - digamos 1.000 - você tem uma decisão a tomar. O preço de liquidação poderia tornar a opção sem valor ou dobrar seu valor. Você quer assumir esse risco. É uma decisão que apenas os investidores individuais podem fazer por si mesmos. Resumo Se você decidir trocar opções de índice. Tenha certeza de que compreende as diferenças entre as opções de estilo americano e europeu. Mais importante ainda, para evitar uma perda significativa, você deve entender como o preço de liquidação das opções européias é determinado. Isso faz uma grande diferença na forma como você gerencia uma posição, especialmente quando você possui uma posição que inclui opções curtas. É prudente ficar longe do risco de liquidação ao sair de posições que têm pouco a ganhar - o mais tardar na quinta-feira, o último dia em que essas opções podem ser negociadas.